皮博迪宣布了现金收购

皮博迪宣布，它已经开始招标购买现金：其全部5亿美元的未偿优先担保票据，本金总额为6%，将于2022年到期。其所有未偿本金总额为6.375%的5亿美元优先担保票据将于2025年到期。

该公司正在根据市场条件和其他因素寻求这些报价，作为再融资计划的一部分，以适应PRB/科罗拉多州与Arch Coal的合资企业。此外，这些报价预计将增加公司的财务灵活性，并延长债务到期日。该公司仍然致力于其先前声明的流动性和总债务目标。

与报价相关，公司正在寻求对合同提出修改的许可，以便：

基本上取消所有限制性合同，这些合同适用于某些票据违约事件和合同中包含的一些其他条款。解除保函的担保，并取消合同中的其他一些相关条款。

该要约于2019年9月25日纽约时间晚上11:59到期，除非延长或提前终止。除非延期，否则在2019年9月11日纽约时间下午5点前有效提交并有效撤回票据并同意合同修订的票据持有人将有资格获得适用的总对价。

如果本公司根据适用要约购买少于所有尚未发行的2022年票据，本公司目前打算(但无义务)在最终结算日之后根据合同赎回任何剩余的尚未发行的2022年票据，尽管任何此类赎回的时间或完成由本公司全权决定。

该要约考虑了提前结算的选项，以便持票人的票据可以在约定的付款截止日期之前有效提交并被接受购买，并可以在初始结算日(预计为2019年9月17日)收到付款，前提是该条件适用于已满足或放弃的要约，如下文更全面的描述。票据投标可以有效撤回，在撤回期限前同意可以有效撤销。

在约定的付款截止日期之后、到期时间之前有效投标的持有人，将有资格在最终结算日(即2019年9月27日)收到适用的要约收购对价，该等持有人无权获得约定的付款或总对价。

与该要约相关的是，该公司正在寻求批准对合同的一些拟议修订。如果未提交同意书或提供同意书时未提交注释，持有人不得投标。对于在约定付款期限后提交的票据，将不予约定付款。在收到一系列未偿票据的66-2/3%持有人的同意后，公司将签署一份该系列票据的补充合同，以便将合同修改为：

基本上取消所有限制性合同，这些合同适用于某些票据违约事件和合同中包含的一些其他条款。解除保函的担保，并取消合同中的其他一些相关条款。

或者，在收到多数持有人同意但低于66-2/3%的一系列未到期票据的本金金额后，本公司将执行该系列票据的补充合同。该合同基本消除了所有限制性合同，适用于票据的一些违约事件和合同中包含的一些其他条款。补充合同一经签署即生效，但在本公司购买适用系列未偿票据本金金额的66-2/3%或大部分(如适用)后生效。

除非延期，否则可以撤销招标法案，约定纽约时间2019年9月11日下午5: 00前可以撤销。除非法律要求延期，否则不予延期。任何延长或终止要约将尽快公布。某些条件满足或放弃优先权，包括：融资条件。该公司希望通过长期优先担保债务和长期优先无担保债务的组合来满足这一要求。但是，根据市场情况和公司自己的决定，它可能会选择产生替代债务融资。

关于2025年票据，最低投标条件，根据该条件，必须根据适用要约购买至少50.1%的未偿还2025年票据本金，并在到期日之前有效提交和接受付款。其他一些习惯条件。公司、其董事会、经销商经理、招标代理、信息代理、票据托管人或其各自的关联公司未就持票人是否应投标其全部或部分票据提出任何建议。在打折。

本公告不是买卖要约，也不是征求买卖要约，更不是征求同意任何证券。这些要约仅通过2019年8月28日的购买要约和同意征集声明做出。在票据持有人制作或接受不合规证券的任何司法管辖区，都没有针对票据持有人的要约、蓝天或其他法律。