LPR利率：每月公布的贷款市场报价利率

贷款市场报价利率（LPR）是央行于2019年推出的一项机制，每月公布一次。LPR由各报价行根据公开市场操作利率进行加点报价，再由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR的报价行包括18家银行，其中不仅有全国性银行，还包括城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行。每月20日（遇节假日顺延）9时前，各报价行以0.05个百分点为步长提交报价，全国银行间同业拆借中心去掉最高和最低报价后算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9时30分公布。

房贷利率选择LPR还是固定利率？两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于借款人自己的判断，特别是对未来利率走势的判断。如果认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好；如果认为未来LPR可能会上升，那么转换为固定利率就会有优势。需要注意的是，在基准利率的定价方式下，一般按比例浮动；在LPR的定价方式下，则按照加减点数来浮动。

中国工商银行北京分行相关负责人介绍了转换方式的细节。假设目前的房贷为10年期、基准利率打七折，转换为LPR后，并不是在LPR的基础上打七折。转换前，贷款基准利率是4.9%，打七折后的实际执行利率是3.43%，转换成LPR后，贷款的实际执行利率依然为3.43%，但利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点。转换后，10年期贷款参照2019年12月20日公布的5年期以上LPR为4.8%，因此，该笔贷款的定价方式转换为：在5年期以上LPR的基础上减137个基点，即减去1.37%，加点数值为“-137”，该数值在合同剩余期限内固定不变。如果借款人选择转为“固定利率”，那么在整个合同的剩余期限内，他的房贷都将执行3.43%这个利率。如果借款人选择转为参考LPR定价，其房贷利率水平将按照“5年期以上LPR-1.37%”来确定。